Analiza bonității întreprinderii: aproape complexul

Fiecare întreprindere se confruntă, mai devreme sau mai târziu, cunecesitatea de a lua o anumită sumă pe credit în scopul furnizării de activități curente, pentru achiziționarea de echipamente scumpe sau pentru alt scop. Evident, nu fiecare companie ar trebui să primească un împrumut - companiile diferă între ele prin indicatori care caracterizează fiabilitatea firmei și mărimea riscului atunci când acordă un împrumut. În acest articol vom vorbi despre o analiză a bonității unei întreprinderi și a modului în care se desfășoară.

Acordarea de credite este întotdeauna asociată cuun anumit risc, deoarece există întotdeauna o probabilitate de nerecuperare a banilor de către debitor. Pentru a minimiza acest risc, instituțiile financiare mari, înainte de a da un împrumut de o anumită firmă, a efectuat așa-numita analiză de credit întreprindere pentru a evalua posibilitatea de a oferi bani în datoria companiei. o decizie privind acordarea sau neasigurarea creditului pe baza rezultatelor analizei, este de asemenea posibilă decizie de a schimba termenii de împrumut - schimba valoarea ratei dobânzii, scadența împrumutului.

Evaluarea bonității nu poate fi efectuatănumai din exterior, dar și din interior. Analizeaza solvabilitatea este posibilă și necesară, deoarece vă permite să prezică în avans decizia băncilor și, astfel, să se prevadă dacă sau nu să se aștepte să atragă resurse externe. Această procedură este adesea efectuat auditul societății, așa cum scrie în opiniile lor cu privire la starea de lucruri ale companiei.

Din punct de vedere practic, analizăbonitatea unei organizații este calculul mai multor indicatori-cheie, pe baza valorii căruia și se formează opinia cu privire la capacitatea firmei de a obține un împrumut:

1) Raportul "Volum vânzări / active curente"- acest raport indică gradul de cifră de afaceri și, prin urmare, eficiența utilizării activelor curente ale societății. Cu cât acest indicator este mai ridicat, cu atât este mai eficient să se construiască activitatea întreprinderii și, prin urmare, cu atât este mai fiabilă ca debitor.

2) Valoarea "Volum vânzări / propriicapital "- caracterizează eficiența utilizării capitalului social al întreprinderii. Din nou, cu cât este mai mare valoarea acestui indicator, cu atât este mai mare solvabilitatea întreprinderii.
În cazul în care analiza de credit a întreprinderiise desfășoară "în grabă", uneori limitate doar la cele două figuri menționate mai sus. Cu toate acestea, această abordare este calea cea bună spre eșec, deoarece o analiză completă implică luarea în considerare a altor trei indicatori:

3) Raportul "pe termen scurtdatorii / capitaluri proprii "- caracterizează gradul de acoperire a datoriilor întreprinderii prin capitalul acesteia. Cu cât acest raport este mai mic, cu atât mai ușor va fi pentru o firmă să-și plătească creditorii.

4) Raportul "de primit"datorie / venit "- vă permite să evaluați rata de plată a datoriilor de către debitorii firmei. Este logic ca un potențial creditor să fie interesat să facă acest indicator cât mai mic posibil, deoarece cu cât mai rapidă datoria către firmă se transformă în bani, cu atât mai fiabilă este ca debitor.

5) Raportul dintre "activele lichide / pe termen scurtdatoria "- caracterizează gradul de acoperire a datoriilor cele mai urgente ale societății cu cele mai lichide active. Cu cât acest indicator este mai ridicat, cu atât este mai bine ca firmele să se simtă din punct de vedere al bonității.

Doar după ce se calculează (de preferință pentrucâțiva ani mai recenți), acești indicatori, analiza bonității întreprinderii poate fi considerată completă. Acum nu vă puteți teama să luați o decizie cu privire la acordarea unui împrumut unei întreprinderi, deoarece creditorul cunoaște toate detaliile sale financiare.