Derivația este un instrument indispensabil al pieței
Datorită flexibilității și multidimensionalității sale, piațaderivatele oferă cele mai largi posibilități de a reduce costurile, riscurile de asigurare, dar poate provoca, de asemenea, o varietate de fenomene de criză. Este în incontrolabilitatea creșterii volumului de derivate care se află în puterea lor amenințătoare. În ciuda unei reputații dubioase, aceste instrumente financiare au atras interes pentru o lungă perioadă de timp. derivat - Ce este asta? Cu ce mănâncă?
Ce înseamnă cuvântul derivat?
În limba engleză, derivatul este„Instrumente financiare derivate“. Și ce înseamnă această desemnare? Derivatul este un instrument financiar derivat. Cu alte cuvinte, este vorba de o obligație de a pune activul suport care stă la baza derivatului până la un anumit timp. De asemenea, instrumentul derivat este un instrument financiar pentru tranzacții futures, adică acorduri ale mai multor părți care își determină anterior obligațiile și drepturile pentru viitor cu privire la activele subiacente.
Ce se atribuie derivatelor bursiere?
Derivații financiari sunt, prin definiție, contracte futures și forward, opțiuni la bursă și acțiuni, derivate swap și swap-uri.
Care sunt funcțiile derivatelor?
Un derivat este o securitate care se executăanumite funcții. De exemplu, o proprietate importantă constă în acoperirea (asigurarea) posibilității unor modificări ale prețurilor în viitor asupra imobilizărilor necorporale (care includ indici bursieri), asupra bunurilor, asupra costului împrumuturilor. Aceasta este esența derivatelor piețelor financiare. Dacă vorbim despre acoperirea mărfurilor, atunci derivatele sunt instrumente de reglementare de neînlocuit care permit producătorilor de mărfuri să se acopere împotriva eventualelor modificări negative ale prețurilor pentru produsul lor.
De ce instrumente precise "derivate"?
Pentru toată complexitatea aparentă a derivatelor, aceasta estevalori mobiliare cu o utilizare destul de simplă. Produsele derivate sunt denumite deoarece formarea prețurilor pentru instrumente financiare derivate depinde de variația valorii activului suport care le stă la baza. De exemplu, dacă prețul aurului se modifică, atunci prețul derivatului va fi, de asemenea, diferit. De aceea este întotdeauna necesar să se spună care activ suport este unul sau alt instrument financiar derivat.
Care sunt diferitele tipuri de instrumente derivate?
Există mai multe tipuri de bază ale acestui instrument financiar.
- Instrumente derivate în valută și pe piețele de acțiuni, caresunt contracte pentru cumpărarea și vânzarea de diferite valute. O condiție prealabilă este executarea după un timp, care depinde de schimbarea cursului valutar al valutei vândute sau cumpărate, iar în cazul pieței bursiere există o dependență directă de un astfel de element de bază ca și cota. Aceste instrumente derivate pot fi clasificate, de asemenea, în trei grupuri principale: forward / futures, swap-uri și opțiuni. Acestea depind direct de prețul viitor al activelor suport. Contractele swap depind de raportul prețului la moment și prețul în viitor. Opțiuni - din variația valorii, dar puțin mai mică decât contractele futures și forward. Aceste grupuri, cu excepția swapurilor, sunt numite "principalele instrumente urgente".
- Derivații sunt purtători de dobândă. Acest instrument a apărut din cauza perioadelor de destabilizare a ratelor dobânzilor pe termen scurt. Derivatul pe dobândă este un instrument de acoperire împotriva riscurilor, aplicarea acestuia afectează în continuare lichiditatea piețelor de capital împrumutate și capacitatea de a stabili în viitor anumite rate ale profitului companiei. Cele mai răspândite utilizări pe piața internațională au fost swap-urile de dobândă, opțiunile "flor" și "cap".
- Derivații de credit sunt on-the-counterinstrumente financiare structurate care separă riscurile de credit din active pentru a le transfera în viitor unei contrapărți. Aceste titluri derivate permit beneficiarului să transfere riscurile de credit asupra activelor în fața garantului, fără vânzarea necesară a activului.
