Coeficientul de lichiditate: formula privind echilibrul și valoarea normativă

Unul dintre indicatorii activității companiei estenivelul lichidității. Evaluează bonitatea organizației, capacitatea acesteia în totalitate și calculată pe baza obligațiilor în timp. Mai multe detalii despre ce indicatori de lichiditate există, formulele pentru un nou bilanț pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul de mai jos.

inimă

Lichiditatea este gradul de acoperire a datoriilor de activele firmei. Acestea din urmă sunt împărțite în grupuri în funcție de perioada de conversie în numerar. Conform acestui indicator, se estimează:

• capacitatea firmei de a reacționa rapid la problemele financiare;
• capacitatea de creștere a activelor cu creșterea volumului de vânzări;
• capacitatea de a rambursa datoriile.

Grade de lichiditate

Lipsa lichidității insuficiente este exprimată în absențăoportunități de plată a datoriilor și a datoriilor. Este necesar să se vândă active fixe și, în cel mai rău caz, să se lichideze organizația. Deteriorarea situației financiare se reflectă în scăderea profitabilității, pierderea investițiilor de capital ale proprietarilor, întârzierea plății dobânzii și o parte din datoria principală a împrumutului.

Factorul de lichiditate urgentă (formula pentrusoldul de decontare va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea entității comerciale de a plăti datoria din fondurile disponibile în conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta relația cu clienții și furnizorii. Dacă întreprinderea nu este capabilă să plătească datoriile la timp, existența lor continuă să ridice îndoieli.

Orice raport de lichiditate (formula de echilibrupentru calcul va fi prezentat mai jos) este determinată de raportul dintre activele și pasivele organizației. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupe. În același mod, orice raport de lichiditate (o formulă pentru balanța pentru calcul este necesar pentru analiza activităților) poate fi determinat separat pentru activele și pasivele rapid și ușor realizabile.

bunuri

Lichiditatea este capacitatea de proprietateîntreprinderilor să aducă un anumit venit. Viteza acestui proces reflectă doar raportul de lichiditate. Formula de balanță pentru calcule va fi prezentată mai târziu. Cu cât este mai mult, cu atât mai bine întreprinderea "se află pe picioare".

Vom clasifica activele prin viteza de conversie a acestora în numerar:

• bani pe conturi și la box-office;
• cambiile, titlurile de trezorerie;
• datorii restante la furnizori, credite emise, valori mobiliare ale altor întreprinderi;
• consumabile;
• echipamente;
• structuri;
• WIP.

Acum împărțim activele în grupuri:

• A1 (cea mai lichidă): fonduri în numerar și în contul din bancă, acțiuni ale altor întreprinderi.

• A2 (vândut rapid): datoria pe termen scurt a contrapartidelor.

• A3 (încet realizat): stocuri, WIP, investiții financiare pe termen lung.

• A4 (greu de vândut) - active imobilizate.

Un anumit activ se referă la unul sau la altulîn funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru o instalație de construcție a mașinilor, strungul se va referi la "stocurile de mărfuri" și la un ansamblu făcut special pentru expoziție - la activele imobilizate cu o durată de viață utilă de mai mulți ani.

pasive

Raportul de lichiditate, formula pentru bilanț este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre active și pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

• P1 - cele mai solicitate obligații.
• P2 - împrumuturi cu valabilitate de până la 12 luni.
• P3 - alte împrumuturi pe termen lung.
• P4 - rezervele întreprinderii

Liniile fiecăruia dintre aceste grupuri ar trebui să coincidă cu nivelul lichidității activelor. Prin urmare, înainte de efectuarea calculelor, este de dorit să modernizăm situațiile financiare.

Lichiditatea bilanțului

Pentru calcule ulterioare, este necesar să se compare estimările monetare ale grupurilor. În acest caz, trebuie îndeplinite următoarele relații:

• A1> П1.
• A2> Π2.
• A3> P3.
• А4 <Р4.

Dacă din condițiile enumerate primultrei, apoi al patrulea se va face automat. Cu toate acestea, lipsa fondurilor pentru unul dintre grupurile de active nu poate fi compensată de o suprasubstanță pentru alta, deoarece vânzătorii cu amănuntul nu pot înlocui activele care se mișcă lent.

Pentru a efectua o evaluare globală, se calculează rata totală de lichiditate. Formula prin echilibru:

L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Valoarea optimă este de 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest mod nu abundă în detaliu. Un calcul mai detaliat al solvabilității este efectuat de un grup de indicatori.

Lichiditatea curentă

Capacitatea unei entități economice de a rambursa datoriile pe termen scurt în detrimentul tuturor activelor indică raportul actual de lichiditate. Formula după echilibru (numere de linie):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există și un alt algoritm prin care se poate calcula raportul actual de lichiditate. Formula prin echilibru:

K = (OA - DZ pe termen lung - îndatorarea fondatorilor) / (multipli) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Cu cât valoarea indicatorului este mai mare, cu atât mai binesolvabilitate. Valorile sale normative sunt calculate pentru fiecare industrie, dar fluctuează în medie între 1,49-2,49. Valoarea mai mică de 0,99 indică incapacitatea companiei de a se deconta la timp și mai mult de 3 - o proporție ridicată de active neutilizate.

Coeficientul reflectă solvabilitateaorganizații nu numai la momentul actual, ci și în circumstanțe extraordinare. Cu toate acestea, nu oferă întotdeauna o imagine completă. În întreprinderile comerciale, valoarea indicatorului este mai mică decât cea normativă, în timp ce pentru întreprinderile producătoare este de obicei mai mare.

Lichiditate urgentă

Capacitatea unei entități economice de a rambursa datoriile în detrimentul activelor rapide, fără stocuri, reflectă raportul dintre lichiditatea imediată. Formula după echilibru (numere de linie):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).

sau:

K = (multiple DZ + multipli de finale + DS) / (împrumuturi multiple) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

La calcularea acestui coeficient, ca și cel precedent, rezervele nu sunt luate în considerare. Din punct de vedere economic, implementarea acestui grup de active va aduce companiei cele mai multe pierderi.

Valoarea optimă este de 1,5, valoarea minimă este de 0,8. Acest indicator reflectă proporția pasivelor care pot fi acoperite din încasările de numerar din activitățile curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, ar trebui să creșteți volumul fondurilor proprii și să atrageți împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, valoarea indicatoruluimai mult de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care se datorează unei fluctuații lente a stocurilor și creșterii conturilor de încasat.

Lichiditate absolută

Capacitatea entității comerciale de a rambursa datoria în detrimentul numerarului reflectă rata absolută de lichiditate. Formula după echilibru (numere de linie):

Cal = (240 + 250) / (500-550-530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, valoarea minimă -0.1. Aceasta arată că 20% din obligațiile urgente ale organizației pot fi rambursate imediat. În ciuda probabilității pur teoretice de apariție a nevoii de rambursare urgentă a tuturor împrumuturilor, este necesar să se poată calcula și analiza rata absolută de lichiditate. Formula prin echilibru:

K = (financiare pe termen scurt + DS) / (împrumuturi scurte) = A1 / (Π1 + Π2).

Calculele utilizează de asemenea raportul critic de lichiditate. Formula prin echilibru:

Kkl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrabilitatea capitalului: А3 / (АО - А4) - (П1 + П2).

Scăderea dinamicii este considerată un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în stocurile de producție și conturile de încasat sunt eliberate.

Ponderea activelor în bilanț: (sold total - A4) / sold total.

Provizionare cu fonduri proprii: (P4 - A4) / (SA - A4).

Organizația trebuie să dețină cel puțin 10% din propriile surse de finanțare în structura capitalului.

Capital de lucru net

Acest indicator reflectă diferența dintreactivele curente și creditele, conturile de plătit. Aceasta este partea din capital care este formată din împrumuturi pe termen lung și fonduri proprii. Formula de calcul este:

Capitalul net = OA - credite pe termen scurt = pagina 1200 - pagina 1500

Excedentul activelor curente asupra pasivelorindică faptul că societatea este în măsură să ramburseze datoriile, are rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea normativă este mai mare decât zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile și un exces semnificativ - în ceea ce privește utilizarea irațională a fondurilor.

exemplu

În bilanțul întreprinderii sunt:

• Numerar (DS) - 60 000 de ruble.
• Investiții pe termen scurt (КФВ) - 27 000 rub.
• Conturi de încasat (ДЗ) - 120 000 de ruble.
• OS - 265 de mii de ruble.
• NMA - 34 de mii de ruble.
• Stocuri (PZ) - 158 000 de ruble.
• Împrumuturi pe termen lung (CZ) - 105 000 ruble.
• Credit pe termen scurt (CC) - 94 000 de ruble.
• Creditele pe termen lung - 180 mii ruble.

Este necesar să se calculeze rata absolută de lichiditate. Formula de calcul:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Întreprinderea este capabilă să plătească 43% din datorii în detrimentul fondurilor din contul bancar.

Calculați raportul de lichiditate. Formula prin echilibru:

Ks = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Valoarea minimă a indicatorului este de 0,80. Dacă întreprinderea utilizează toate mijloacele disponibile, inclusiv datoriile debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât datoriile existente.

Calculăm rata de lichiditate critică. Formula prin echilibru:

Kkl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Interpretarea rezultatelor

În sine, coeficienții nu poartă un semanticdar în contextul intervalelor de timp, acestea descriu în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă acestea sunt completate de alte estimări și o analiză mai detaliată a activelor care sunt contabilizate într-o anumită linie a bilanțului.

Stocurile ilicite nu pot fi realizate rapid sau utilizate în producție. Acestea nu ar trebui luate în considerare la calcularea lichidității curente.

În organizația care face parte dingrupului de gestiune, nu se iau în calcul indicatorii indicatorului de lichiditate al conturilor interne de încasat și al conturilor de plătit. Nivelul de solvabilitate este mai bine determinat de raportul de lichiditate absolut.

Multe probleme vor provoca o supraestimare a activelor. Includerea în calculul colectării datoriilor improbabile conduce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date false privind poziția financiară a organizației.

Pe de altă parte, cu excluderea activelor din calcularea probabilității de obținere a venitului din care este scăzut, este dificil să se atingă valorile normative ale indicatorilor de lichiditate.