Coeficient de restabilire a solvabilității: formula și un exemplu de calcul

Solvabilitatea este considerată unul dintre indicatorii de performanță cheie ai firmei. Aceasta reflectă capacitatea companiei de a-și acoperi toate obligațiile.

evaluare

Ca sursă de informație pentru analizăsolvabilitatea este bilanțul. Unul dintre obiectivele sale principale este de a evalua activele societății, datoriile acesteia și valoarea capitalului propriu. Pentru a determina acești indicatori este necesar să se analizeze structura proprietății și a datoriilor firmei, să se stabilească nivelul de lichiditate al bilanțului. În plus, este necesar să se calculeze și să se evalueze ratele de solvabilitate și durabilitatea economică. Situația financiară normală a societății se caracterizează printr-un nivel bun de capacitate de rambursare a obligațiilor. Un raport redus de recuperare a solvabilității indică o situație precară. Opțiunea optimă este luată în considerare atunci când societatea are fonduri libere pentru plata datoriilor. Dar o întreprindere poate rămâne solvabilă chiar dacă este posibil să se vândă active pentru a-și plăti pasivele. În acest caz, compania nu are fonduri.

Valoarea raportului de recuperare a solvabilității

În conformitate cu Legea federală "Cu privire la faliment", în temeiuleșecul întreprinderii ar trebui să se înțeleagă aplicarea debitorului sau instanța de judecată a recunoscut incapacitatea de a satisface pe deplin cerințele creditorilor, sau să plătească plățile necesare. Înainte de data adoptării acestei legi, a fost în vigoare o altă procedură de recunoaștere a societății ca faliment. Pentru a fi considerat ca societatea a devenit insolvabil, era necesar să se calculeze:

1. Coeficient de restabilire a solvabilității.
2. Indicatorul lichidității totale.
3. Coeficient de disponibilitate a capitalului său circulant.

Lichiditatea este o caracteristicăactivele companiei, ceea ce determină posibilitatea implementării acestora într-un timp scurt la prețul pieței. Factorul de recuperare al solvabilității companiei este un indicator financiar, economic, care reflectă capacitatea companiei de a intra în nivelul lichidității optime pe parcursul semestrului la data raportării.

Clasificarea activelor

Divizarea se bazează pe indicatorul de lichiditate. Activele pot fi mari, mici și nelichide. Crescator distinge:

1. Proiecte de construcții neterminate, clădiri, structuri, echipamente, mașini.
2. Volumul materiilor prime și al produselor din depozite.
3. Acțiuni sau valori mobiliare deținute de stat.
4. Fonduri în conturi bancare.

Coeficient de restabilire a solvabilității: formula

Descrierea acestui indicator este prezentă înPoziția metodică, care determină evaluarea situației materiale a companiei și starea nesatisfăcătoare a echilibrului acesteia. În document există, de asemenea, o ecuație pe care puteți găsi coeficientul de refacere a solvabilității. Formula se arată astfel: Кв = (К1Р + 6 / Т (К1Р-К1Н)) / 2.

Ecuația utilizează indicatorul de lichiditate al firmei și standardul acesteia:

• Figura reală a gradului de lichiditate (la sfârșit) - K1F;
• coeficientul inițial este K1H;
• indicatorul după normă - K1norm = 2;
• timp pentru a restabili solvabilitatea (pe lună) - 6;
• perioada de raportare (calculată pe lună) - T.

Un rezultat mai precis poate fi obținut pentru 4 șimai multă perioadă. Potrivit economiștilor, raportul de recuperare a solvabilității nu este un indicator excepțional, care trebuie respectat.

Recunoașterea structurii soldului este nesatisfăcătoare

În procesul de analiză, pentru ca o întreprindere să fie considerată insolvabilă, trebuie îndeplinite oricare dintre următoarele condiții:

• Indicatorul de lichiditate până la sfârșitul perioadei de raportare este mai mic de 2.
• Gradul de securitate al fondurilor sale până la data de raportare este mai mic de 0,1.

Luați în considerare modul în care poate fi raportul de recuperare a solvabilității.

exemplu

Pe parcursul anului trecut, rata de lichiditateCompania la începutul perioadei a fost de 0,97, iar la sfârșitul anului - 1,18. Folosind formula de mai sus, puteți obține: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

În cazul în care calculul se dovedește a fi mai mare decât 1, putem spune că societatea are posibilitatea de a realiza o situație financiară optimă pentru următoarele șase luni. Dacă rata de recuperare a solvabilității este mai mică decât una, atunci, în următoarele șase luni, compania nu va putea atinge stabilitatea economică necesară.

prezicere

Rata de recuperare / pierderesolvabilitatea este considerată una dintre principalele elemente ale analizei manageriale a companiei. Acești indicatori vă permit să planificați activități financiare și economice pentru o anumită perioadă. Coeficientul de refacere a solvabilității dă șansa de a distribui operațiuni și mijloace pentru o jumătate de an pentru a ieși din criză. Cu toate acestea, această situație poate fi evitată. Pentru a face acest lucru, se calculează probabilitatea de deteriorare a lichidității actuale a întreprinderii timp de trei luni de la data bilanțului: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Pentru punctul de reper cu care raportul este comparatrecuperare / pierdere a solvabilității, unitate luată. Dacă indicatorul este mai mare de 1 atunci când se calculează probabilitatea de deteriorare a situației financiare, atunci aceasta indică faptul că societatea are toate șansele să nu-și piardă lichiditatea. În consecință, la o valoare mai mică de 1, societatea în următoarele trei luni ar putea deveni insolvabilă.

Identificarea falimentului fals

Până în prezent, există un ușor diferitsistem de evaluare. În analiză, nu eșecul însuși este stabilit, însă se dezvăluie semne de faliment fictiv. Acestea reprezintă faptul că societatea are o posibilitate reală de a rambursa integral obligațiile față de creditori la data depunerii cererii de recunoaștere ca insolvabil. Identificarea acestor semne se realizează prin stabilirea capacității de a plăti datoriile pe active prin raportul dintre valoarea acestora și mărimea datoriilor pe termen scurt. În calcule, sunt excluse fondurile de consum, veniturile viitoare și rezervele de plăți și cheltuieli. După efectuarea calculelor necesare, putem trage concluziile corespunzătoare:

• Dacă gradul de securitate este egal sau mai mare de 1, atunci există semne de faliment fictiv.
• Dacă valoarea este mai mică decât una, atunci insolvabilitatea este reală.

Verificarea activității financiare și economice a firmei

Această procedură implică două etape:

• Sa efectuat calculul indicatorilor care au afectat modificările capacității societății de a-și achita obligațiile care au avut loc în perioada de verificare.
• Analiza termenilor tranzacțiilor, care au determinat corectarea valorilor, se efectuează.

Indicatorii care reflectă gradul de îndatorare a creditorilor sunt după cum urmează:

• Securitatea pasivelor cu capital de lucru.
• Volumul activelor nete.
• Datorii asigurate cu toate activele.

Studierea activității financiare și economice a firmeisugerează studierea dinamicii acestor indicatori în perioada de verificare. În cazul în care procedura indică o deteriorare semnificativă a nivelului de securitate a datoriei în prima etapă a procedurii, experții procedează la o analiză a condițiilor în care tranzacțiile au fost încheiate pentru perioada specificată. Se iau în considerare contractele care ar putea afecta schimbarea performanței.