Rata de lichiditate urgentă și alte rapoarte financiare.

Înainte ca fiecare manager financiar să fie obligatoriuordinea este problema stabilirii poziției financiare a întreprinderii. Acesta, la rândul său, este evaluat din diferite puncte de vedere, una dintre cele mai importante printre care este evaluarea lichidității. În acest scop, se evaluează lichiditatea bilanțului întreprinderii și se calculează indicatorii de lichiditate. La calcularea lor, merită să trăim în mai multe detalii.

Primul pas este determinarea curentuluilichiditate (în caz contrar, rata totală de acoperire), care descrie capacitatea organizației de a-și plăti datoriile pe termen scurt datorate activelor curente. În consecință, pentru a determina aceasta, este necesar să se împartă suma activelor circulante cu suma pasivelor pe termen scurt. În cursul lucrărilor practice sa stabilit că valoarea normală a acestui indicator ar trebui să corespundă intervalului de la 1 la 2. Uneori este mai corect să se aplice normele general acceptate, dar normele unei industrii individuale sau chiar unei întreprinderi specifice. Pentru a calcula norma, trebuie să împărțiți suma datoriilor pe termen scurt și rata rezervelor minime obligatorii cu suma datoriilor pe termen scurt. În plus, rata totală de acoperire este limita superioară pentru un astfel de indicator ca raportul dintre raportul de lichiditate pe termen.

Pentru a calcula acest coeficient, care este, de asemenease numește un factor de acoperire intermediar, este necesar să se împartă activele curente, din care sunt excluse, cu valoarea pasivelor pe termen scurt. Lichiditatea rapidă determină cât de mult poate să-și achite datoriile dacă toate creanțele sunt recuperate. Limita inferioară a indicatorului este 1, iar limita superioară, după cum sa menționat deja, este coeficientul total de acoperire.

Pentru a evalua în mod corespunzător situația financiarăeste necesar să se calculeze cu mai multă precizie raportul dintre termenul de lichiditate. Acest lucru poate fi obținut prin eliminarea celor mai puțin lichide active din calcul, dar includerea unor active mai lichide. Dacă o întreprindere a expediat o parte din produsele sale în avans, atunci această cotă ar trebui inclusă în calcul. Pe de altă parte, investițiile financiare nelichide și datoriile restante nu sunt logic luate în considerare, deoarece acestea vor denatura imaginea reală.

Factorul de lichiditate urgentă nu reflectăcapacitatea companiei de a-și recupera imediat datoriile, astfel că este necesar să se calculeze indicatorul absolut de lichiditate. Aceasta este determinată de raportul dintre cele mai lichide active ale întreprinderii, adică investițiile financiare pe termen scurt (cu excepția celor nelichide) și numerarul, precum și valoarea celor mai urgente obligații. Conform experienței occidentale, întreprinderea ar trebui să poată rambursa imediat 20-25% din datoriile sale urgente, însă întreprinderile rusești rareori ajung la acest nivel. Accesul limitat la valori mobiliare foarte lichide, precum și nerespectarea frecventă a disciplinei de plată, au stabilit nivelul mediu al indicatorului în realitatea rusă la aproximativ 0,1.

Pentru plata datoriilor, o întreprindere poate luao măsură precum vânzarea de acțiuni. Valoarea ponderii datoriilor care vor fi acoperite în acest caz este determinată de raportul de lichiditate atunci când se colectează fonduri. În mod normal, acesta este de la 0,5 la 0,7.

Șeful departamentului financiarcompania ar trebui să monitorizeze îndeaproape nivelurile ratelor de lichiditate, ar trebui acordată o atenție deosebită pentru a calcula cu exactitate raportul de lichiditate. Pentru o evaluare mai completă a statului, este logic să se facă un bilanț al lichidităților și să se calculeze și alte rapoarte financiare. Dacă acești sau alți indicatori nu îndeplinesc standardele sau au o dinamică negativă, atunci este necesar să identificăm motivele pentru aceasta și să luăm măsuri pentru a stabiliza situația.